Zrozumienie podstaw nabywania uprawnień wraz z pracodawcą Aktualizacja 25 lipca 2018 r. Definicja i opis nabycia praw: Pojęcie nabycia uprawnień jest ważne dla każdego pracownika firmy oferującej korzyści, począwszy od dopasowanych składek 401 KB, aż po ograniczone akcje lub opcje na akcje. Wielu pracodawców oferuje te świadczenia jako zachętę do przyłączenia się i pozostania w firmie. Wiele z tych świadczeń podlega harmonogramowi nabywania uprawnień. Powinieneś rozumieć język i warunki nabywania różnych składek pracodawców. Podczas gdy niektóre składki pracodawców są w pełni nabywane w momencie ich świadczenia, wiele innych podlega ograniczeniom czasowym i / lub stopniowej skali w czasie znanej jako program nabywania uprawnień. Uwaga: ta kolumna nie ma na celu oferowania wskazówek finansowych. Skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym lub prawnym, aby uzyskać własne pytanie dotyczące uprawnień. Przykład - składki 401K odzwierciedlają natychmiastowe przekazanie uprawnień: w naszym pierwszym przykładzie, twój pracodawca oferuje pasujące fundusze na odliczenia w wysokości 401 000 do 10 twoich całkowitych składek. Jeśli przekierujesz 10 000 do swojego 401K w tym roku, twój pracownik wniesie dodatkowe 1000 (10) w pasujące fundusze, z natychmiastowym przekazaniem uprawnień. Natychmiastowe przekazanie oznacza, że składka należy do Ciebie w całości, chociaż wszelkie wypłaty podlegają przepisom IRS regulującym te plany. Przykładowe stany magazynowe Might Vest natychmiast lub w czasie: Innym przykładem może być firma, która oferuje pracownikom ograniczone stypendium na akcje w dniu ich wypożyczenia, przy czym 100 uprawnień do nabycia akcji przypada na trzecią rocznicę zatrudnienia pracownika. Ta forma nabywania uprawnień, zdobywanie klifów oznacza, że nie masz roszczenia dotyczącego oferowanych przedmiotów, dopóki faktyczna data nie zostanie osiągnięta. Jeśli opuścisz firmę po upływie dwóch lat, nie będziesz w stanie zabrać lub spieniężyć jakiegokolwiek dotacji na akcje. Alternatywą dla nabywania klifów jest stopniowane lub stopniowane nabywanie uprawnień, regulowane harmonogramem nabywania uprawnień. W naszym przykładzie powyżej ograniczonej dotacji na akcje, stopniowane podejście może sugerować, że 25 akcji zostanie przyznanych w latach 1 i 2 (razem 50), a pozostałe 50 w trzecią rocznicę. Gdybyś opuścił firmę po pierwszym roku, miałbyś kontrolę nad 25 akcjami i tak dalej. Przykładowa opcja przyznania opcji: Wykorzystanie opcji na akcje jest powszechne w wielu prywatnych firmach rozpoczynających działalność i firmach technologicznych. Opcja reprezentuje prawo do nabycia części akcji po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą, lub w momencie zdarzenia inicjującego, takiego jak zmiana kontroli nad firmą. Ta ostatnia kwestia: zmiana kontroli jest częstym wyzwalaczem. Zmiana kontroli jest fantazyjnym terminem na nabycie przez inną firmę. Rozważ scenariusz, w którym przyznano Ci 10 000 opcji z ceną wykonania 3,50 za akcję. Jeśli warunki przyznania opcji na akcje wskazują, że w pełni nabywają prawa do zmiany kontroli, a inna firma nabywa twoją po cenie 4,00 na akcję, twoje opcje natychmiast się zamykają po zakończeniu przejęcia. W takim przypadku masz prawo kupić 10 000 akcji po cenie 3,50 za sztukę i natychmiast je sprzedać po cenie 4,00 za zysk 0,50 centa za akcję. Przykład: Kwalifikowane zlecenie emerytalne Przekazywanie uprawnień: wiele zadań rządowych, komunalnych i edukacyjnych oferuje kwalifikowany plan emerytalny, który jest regulowany harmonogramem uprawnień, w oparciu o liczbę lat pracy. Wraz z upływem lat pracy, zwiększasz swój odsetek za udostępnianie, maksymalnie 100 w przyszłej rocznicy. Jeśli opuścisz służbę tej organizacji przed nabyciem pełnych uprawnień, otrzymasz przyszłą emeryturę w wysokości procentu całości, a nie całości. Konkluzja: Zwróć szczególną uwagę na język, w którym nabywasz jakiekolwiek świadczenia pracodawcy, które obejmują składki. Harmonogram nabywania uprawnień może narzucać twoje zachowanie, w tym pozostawanie w firmie do ważnej rocznicy, kiedy część lub całość składek pracodawcy stanie się twoją przez przekazanie uprawnień. Dom 187 Artykuły 187 Opcje na akcje w planach rozszerzonych Uwaga redaktorów: Możesz znaleźć wiele więcej artykułów na temat własności pracowniczej i wyników firmy w tytule artykułów sekcji Pojęcia dotyczące własności i badania na naszej stronie głównej. Niemal wszystkie opcje na akcje wyemitowane w ramach szeroko zakrojonych programów opcji na akcje są albo nie kwalifikowanymi opcjami na akcje (NSO), albo opcjami na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO). Plany te kwalifikują się do ustalania stałej ceny, więc nie pojawiają się na rachunku zysków i strat spółki w momencie ich przyznania. Niektóre plany wykonawcze korzystają jednak z opcji opartych na wydajności. Plany te przewidują, że posiadacz opcji nie zrealizuje żadnej wartości z opcji, chyba że zostaną spełnione określone warunki, takie jak cena akcji przekraczająca określoną wartość powyżej ceny grantu lub firma osiągająca lepsze wyniki niż przemysł. Plany oparte na wynikach mogą wymagać księgowania według planu zmiennego, co wymaga od spółek wykazywania w rachunku zysków i strat wartości ustalonej poprzez obliczenie różnicy między ceną dotacji opcji a wartością bieżącą rynkowej wartości akcji, pomnożoną przez procent opcji nabytych, skorygowanych dla skumulowanych wcześniejszych kosztów zarejestrowanych. Każdy plan oparty na wynikach, w którym data wyceny (pierwszy dzień, w którym znana jest liczba akcji i cena wykonania), występuje po dacie przyznania, powoduje księgowanie według planu zmiennego. To trafienie w zyski zniechęca większość firm do korzystania z przynajmniej niektórych opcji wydajnościowych w ramach szeroko zakrojonego planu, chociaż można argumentować, że akcjonariusze powinni czuć się znacznie bardziej zadowoleni z tego podejścia. Tak długo, jak akcjonariusze pozostają w błogiej ignorancji księgowej, stałe podejście wydaje się lepsze. Firmy mogą być jednak zaniepokojone, że dołączenie kryterium wydajności do opcji może być nieodpowiednie dla osób nie będących menedżerami, ponieważ mają zbyt małą kontrolę nad pomaganiem firmom w osiągnięciu celów. Oczywiście nie mają większej kontroli nad tym, czy cena akcji spółki wzrośnie powyżej ceny grantu, ale nałożenie warunków może sprawić, że opcje będą zbyt niepewne. Zwolennicy planów opartych na wynikach przeciwdziałają temu, że ustalenie konkretnych celów może pomóc w skoncentrowaniu zainteresowania pracowników na celach określonych dla firmy, podczas gdy pracownicy często mogą korzystać z opcji tylko dlatego, że branża lub szeroki rynek dobrze sobie radzą. Plany mogą być również łatwiejsze do sprzedaży przynajmniej niektórym udziałowcom, zwłaszcza jeśli kwalifikują się do rozliczania według planu stacjonarnego. Jeśli te lub inne argumenty są przekonujące, można rozważyć kilka rodzajów opcji wydajności. Opisane tu plany nie są jedynymi wyborami, które firmy mogą narzucać na różne rodzaje kryteriów wydajności i opcji. Niezależnie od wyboru należy jednak zadbać o to, aby pracownicy byli łatwo zrozumiałe, że ma realną szansę na osiągnięcie znaczącej wartości, że pasuje do kultury firmy i że nie spowoduje problemów z rekrutacją lub retencją. Plany zezwalające na stałe rozliczanie wyników w planowaniu W najprostszych planach firma przyznaje opcje tylko na osiągnięcie określonych określonych celów, takich jak cena akcji lub zyski. Boeing ogłosił taki plan kilka lat temu. Przyspieszona efektywność Te plany dają opcje jak zwykle i mają normalny harmonogram nabywania uprawnień. Jednakże, jeśli określone cele są spełnione, nabywanie uprawnień przyspiesza. Na przykład 25-roczny program nabywania uprawnień przyniósłby 75 wypożyczeń po trzech latach, ale można zwiększyć przydział uprawnień do 100, jeśli cele dotyczące przychodu zostaną spełnione. Plany te są zwykle rozliczane według ustalonego planu, o ile harmonogram nabywania uprawnień nie przekracza normalnego harmonogramu nabywania uprawnień dla firmy lub, jeśli jest to jedyny rodzaj planu, co jest prawdopodobnie normalne w branży. Opcje z opcją Premium Opcje te są przyznawane po cenie wykonania (cenie, po której akcje mogą być zrealizowane), która przekracza aktualną cenę, a więc aby miały one wartość, stan akcji musi wzrosnąć do co najmniej wyższej ceny docelowej. Firmy muszą jednak dać posiadaczom opcji prawo do skorzystania z przysługujących im opcji, nawet jeśli cena jest niższa od ceny docelowej. Na przykład obecna cena przy dotacji może wynosić 10, a cena wykonania może wynosić 15. Jeśli akcje zostaną przeniesione na 14, gdy w pełni nabyte, posiadacz opcji będzie musiał skorzystać z opcji zakupu 14 akcji za 15. Plany, które wymagają księgowania z planem zmiennym Opcje uzależnione od ceny W tych planach opcje są przyznawane po aktualnej cenie, ale posiadacz nabywa uprawnienia tylko wtedy, gdy akcje osiągną wyznaczoną wyższą cenę. Plan może przewidywać, że niektóre opcje zostaną nabyte za jedną cenę, podczas gdy inne przyniosą wyższe ceny. Opcje z opcją wydajności Te opcje są powiązane z konkretnymi celami indywidualnymi, grupowymi lub korporacyjnymi. Podobnie jak w przypadku opcji o podwyższonej opłacie, decydują się one na osiągnięcie celu, z wyjątkiem sytuacji, w której pewien inny pomiar niż cena akcji stanowi czynnik uruchamiający, taki jak przychody, zyski lub zwrot z inwestycji. Opcje indeksowane Ponieważ opcje mogą mieć wartość nawet w przedsiębiorstwie, które nie ma odpowiedniej struktury dla swojej branży, opcje indeksowane zapewniają, że cena docelowa, po której można wykonać akcje, jest indeksowana przez wyniki porównywalnych klientów lub ogólnie rynek. Na przykład, w przypadku opcji przyznanych na 30, jeśli indeks cen akcji rówieśnika wzrośnie 50, akcje mogą być wykonane na poziomie 45. Tak więc wartość przedsiębiorstwa mogłaby osiągnąć tylko 45 osób. Alternatywnie jednak, jeśli cena akcji spadnie o mniej niż indeks, posiadacze mogą uzyskać wartość, nawet jeśli cena akcji spadła. Bądź na bieżąco Zawsze, zawsze pamiętaj, że uzyskanie opcji na akcje to nie to samo, co kupowanie akcji. Opcja to prawo, ale nie obowiązek, do zakupu akcji po określonej cenie, w określonym czasie. Przed zakupem udziałów lub skorzystaniem z opcji - musisz kupić tę opcję. Musisz zdobyć prawo do zakupu tych akcji, których potrzebujesz, aby nabyć te akcje. Wykonywanie swoich opcji sprawi, że staniesz się akcjonariuszem i dostarczysz pojazd inwestycyjny z potencjałem wzrostu. Chociaż nie masz obowiązku korzystania z opcji, jeśli zdecydujesz się na zakup akcji, oto kilka wskazówek, których należy przestrzegać. Vesting Vesting to okres, w którym pracownik może realizować prawa. Zasób uważa się za nabytą, gdy pracownik może odejść z pracy, ale zachować własność akcji bez żadnych konsekwencji. Harmonogramy nabycia uprawnień różnią się w zależności od firmy. Na przykład pracownikom jednej firmy może przysługiwać 33 procent ich opcji po każdym roku w firmie, podczas gdy pracownicy innej firmy mogą nabyć 20 procent swoich opcji po każdym z pięciu lat. W firmach zaawansowanych technologii typowy harmonogram nabywania uprawnień jest nieco bardziej skomplikowany. Na przykład pracownik może zostać 25% uprawniony po pierwszych sześciu miesiącach zatrudnienia, a następnie dodatkowo o 2% co miesiąc, aż do momentu, w którym wszystkie opcje zostaną nabyte. Przykładowe harmonogramy nabywania uprawnień, firmy nie związane z zaawansowaną technologią Vesting, firma A Vesting, firma B ósmy miesiąc roku 4 Załóżmy, że trzech hipotetycznych pracowników rozpoczęło pracę 1 stycznia 2001 r. Jeden pracuje w firmie A, jeden pracuje w firmie B i jeden pracuje w firmie high-tech C. Przyjmijmy teraz, że wszyscy trzej pracownicy odchodzą z pracy 1 października 2003 r., po dwóch latach i dziewięciu miesiącach zatrudnienia (lub 33 miesiącach). Pracownik w firmie A otrzyma 67% udziałów (dwa pełne lata - 33%), a pracownik firmy B - 40% (dwa pełne lata - 20%). Pracownik w firmie C otrzyma 79% udziałów (25% plus (27 razy 2%)). Ćwiczenie Ćwiczenie ma miejsce, gdy faktycznie kupujesz akcje. Plany opcyjne mają na celu zachęcanie do posiadania pracowników, na podstawie teorii, że gdy pracownicy mają udział w spółce, są bardziej skłonni do podejmowania decyzji w najlepszym interesie firmy i do wykonywania na poziomie, który pomaga firmie osiągnąć jej cele. Udziałowcy mają największy udział w spółce. W końcu oni są właścicielami. Własność wiąże się z pewnymi obowiązkami, takimi jak głosowanie, a także potencjałem wzrostu i spadku. Akcjonariusze ponoszą największą odpowiedzialność i mogą najbardziej zyskać (lub stracić). Posiadacz opcji niewykupionych Posiadacz opcji nabytych (niewykonanych) Akcjonariusz (opcje zrealizowane) Poprzedni akcjonariusz (sprzedane akcje) Zyskujesz, jeśli wzrost cen akcji Zrzucisz, jeśli cena akcji spadnie Często wśród pracowników szeregowych opcje traktowane są bardziej jak samozatrudnienie ukierunkowane plany premiowe, w których premia jest powiązana z wartością firmy. Większość pracowników, którzy nie są menedżerami, korzysta z opcji, a następnie sprzedaje swoje udziały w ramach tej samej transakcji. Jest to znane jako przerzucanie opcji. Zasadniczo, po IPO, istnieje okres czasu, znany jako okres blokady, podczas którego pracownicy są ograniczeni do korzystania z opcji na akcje. Zasady okresu blokady mogą różnić się w zależności od firmy i pracownika w firmie. Zwykle okres blokady wynosi 180 dni (sześć miesięcy), po czym mogą wystąpić dodatkowe ograniczenia w korzystaniu z opcji. Twój dział HR powinien poinformować Cię, w jaki sposób obowiązują Twoje zasady. Poznaj swój plan Istnieje wiele sposobów, w jakie firma może oferować opcje na akcje pracownikom, a także różne rodzaje opcji na akcje. Każdy plan ma inne konsekwencje podatkowe i związane z nim zasady. Pracownicy niektórych firm mogą potrzebować spełniać określone wymagania po wykonaniu opcji, takich jak pozostanie z pracodawcą przez określony czas, w celu utrzymania zapasów. Jest również możliwe, że pracownicy będą mogli zachować swoje zapasy tylko tak długo, jak pracują dla pracodawcy. Ma to na celu zapewnienie lojalności i utrzymania pracowników, przynajmniej na jakiś czas. Jeśli Twoja firma wciąż rośnie szybko, możesz nie chcieć sprzedać swoich zapasów i możesz pozostać dłużej w firmie, aby uzyskać więcej zysków. Inne programy opcji na akcje mają mniejszą liczbę załączników. Implikacje podatkowe różnią się w zależności od różnych kryteriów, takich jak posiadanie akcji lub są tylko w opcji, lub czy jesteś w stanie sprzedać akcje, które posiadasz. Posiadanie opcji na akcje i korzystanie z tej opcji to różne rzeczy, mające różne konsekwencje podatkowe. Koniecznie przeczytaj uważnie umowę opcji zawartą przez twojego pracodawcę, która zawiera informacje na temat planu opcji na akcje. Możesz skontaktować się z księgowym lub osobistym planistą finansowym, aby lepiej zrozumieć swoje możliwości inwestycyjne i zmaksymalizować potencjał wzrostu, jednocześnie minimalizując zobowiązania podatkowe. Wybierz opcje na akcje Możesz wykonywać tylko opcje na akcje, które zostały nabyte. Tak więc w dowolnym momencie możesz mieć możliwość korzystania tylko z niektórych zasobów lub możesz mieć wiele opcji z różnymi zasadami i przepisami mającymi zastosowanie do każdego z nich. Oznacza to, że musisz wybrać najlepsze możliwości, które pomogą Ci spełnić osobiste cele inwestycyjne i finansowe. Na przykład możesz mieć możliwość zakupu określonej liczby akcji po jednej cenie, a jeśli spełnisz określone kryteria zatrudnienia (np. Pozostanie w firmie przez określony czas), możesz otrzymać dodatkową opcję dla innej liczba akcji oferowanych po innej cenie. Następnie możesz wybrać, którą opcję wykonywać, lub wykonywać wszystkie opcje naraz. Możesz korzystać z opcji w dowolnej kolejności. Nie istnieją już żadne przepisy stwierdzające, że musisz wykonywać opcje w kolejności, w jakiej zostały ci dane. Wybierz metodę płatności Początkowo pracownicy musieli płacić gotówką, aby skorzystać z opcji na akcje. Mimo że jest to nadal najbardziej popularna metoda płatności, niektórzy pracodawcy zaczęli opracowywać specjalne umowy z maklerami giełdowymi lub instytucjami finansowymi, aby dać pracownikom alternatywne środki płatnicze, które nie wymagają od nich ryczałtu gotówki w celu wzięcia udziału w programie opcji na akcje. . W niektórych przypadkach można wykonać całkowicie bezgotówkowe ćwiczenie. Opis twoich planów lub twój dział HR może wyjaśnić alternatywne rozwiązania. Oprócz wymyślenia gotówki koniecznej do opłacenia wykonania opcji, przygotuj się na wypłatę dodatkowych środków w celu pokrycia zapotrzebowania na wstrzymanie (w przypadku niewykwalifikowanych opcji). Dokładna kwota potrącenia podatku będzie oparta na rzeczywistej cenie, po której zostanie zakupiony zapas. Wykonaj opcję Po przeanalizowaniu zasad związanych z planem opcji na akcje i ustaleniu, w jaki sposób i kiedy chcesz skorzystać z opcji, prawdopodobnie będziesz musiał wypełnić niektóre dokumenty i przesłać je do swojego pracodawcy, aby kupić zapasy. Nigdy nie czekaj do ostatniej chwili, kiedy twoje opcje mają wkrótce wygasnąć, zanim zaczniesz wykorzystywać okazję. Najlepiej będzie, jeśli będziesz mieć wystarczająco dużo czasu, aby zrozumieć, co kupujesz i określić najlepsze możliwości, dzięki czemu najbardziej skorzystasz finansowo. Decyzje, które podejmiesz, będą określać kwotę zobowiązania podatkowego w przyszłości. - Jason Rich, Współtwórca wynagrodzeń Podstawy: Podstawowe pojęcia Co to jest program nabywania uprawnień Harmonogram uprawnień określa, kiedy możesz korzystać z opcji na akcje lub kiedy ograniczenia ograniczają się w przypadku ograniczonych akcji. Nabór ustala się osobno dla każdej dotacji. Harmonogram jest oparty na czasie (stopniowany lub klifowy), jeśli musisz pracować przez pewien okres przed naborem. Harmonogram może również (lub zamiast tego) być oparty na wydajności lub powiązany z celami specyficznymi dla firmy lub giełdowymi. Przekazywanie uprawnień w niektórych sytuacjach może być przyspieszone przez zarząd lub w określonych sytuacjach, takich jak fuzja lub śmierć (sprawdź swój plan pod kątem szczegółów). Przykład: Otrzymujesz 5000 opcji na akcje lub akcje z ograniczonym czasem. Twój oceniany program nabywania uprawnień obejmuje cztery lata i 25 stypendiów grantowych każdego roku. W pierwszą rocznicę dnia przyznania oraz w tym samym dniu w ciągu kolejnych trzech lat, 25 z opcji lub ograniczone czasy kamizelki. Po zakupieniu każdej porcji możesz skorzystać z odpowiednich opcji lub sprzedać udziały w ograniczonym składzie. Ten wykres przedstawia harmonogram nabywania uprawnień: Aby uzyskać dane z ankiety na temat różnych typów harmonogramów nabywania uprawnień, z których korzystają firmy, zobacz najczęściej zadawane pytania na temat typowych harmonogramów nabywania uprawnień oraz najczęściej zadawane pytania dotyczące harmonogramów opartych na czasie. Wypowiedzenie prawie zawsze przerywa nabywanie uprawnień, z wyjątkiem pewnych sytuacji (np. Śmierci, niepełnosprawności lub emerytury, w zależności od specyfiki twojego planu i umowy o dotację). Przykład: w następstwie poprzedniego przykładu opuszczasz firmę trzy lata po dacie przyznania. Użytkownik traci 1250 udziałów, które jeszcze nie zostały nabyte. W przypadku wszystkich niewykorzystanych opcji na akcje (potencjalnie 3 750) należy przestrzegać zasad wykonywania po zakończeniu wypowiedzenia.
No comments:
Post a Comment